【識港網訊】港交所(388)集團行政總裁陳翊庭昨日(12日)在網誌表示，港交所將以建設更完整、更具國際競爭力的多元資產生態圈為重點，以香港之長，連接國家與世界所需，積極推動香港五年規劃的落實。港交所主要會從四方面入手，包括提升國際融資平台競爭力；深化二級市場生態圈的廣度和深度；拓展固定收益、貨幣及大宗商品生態圈， 推動人民幣國際化；以及升級市場基礎設施。
陳翊庭表示，面對地緣環境的變局和中國科技創新的崛起，近兩年越來越多國際投資者開始分散投資，把目光投向增長潛力更高的亞洲，投資中國成為國際投資者的必選項。另一方面，內地經濟轉型和產業升級加速，科技企業和「出海」企業的融資需求旺盛，內地資金多元投資配置、有序化「出海」的需求亦十分旺盛。此外，人民幣作為投資貨幣的需求開始上升。面對這些新趨勢和新需求，港交所認為應以連接「人、貨、場」為主線，構建更全面、更具國際競爭力的多元資產生態圈。
她解釋，在「人」方面，港交所將持續匯聚內地與國際發行人、投資者、金融機構及長線資金，拓寬市場參與基礎。在「貨」方面，港交所將在鞏固股票業務的基礎上，進一步拓展固定收益、貨幣、大宗商品等多元產品和風險管理工具。在「場」方面，港交所將持續提升市場基礎設施，推動金融科技應用及市場互聯互通，進一步提升香港在全球資本配置、人民幣國際化及風險管理方面的功能、韌性及長遠競爭力。
提升國際融資平台競爭力
港交所將從四方面入手，在提升國際融資平台競爭力方面，陳翊庭稱，港交所會持續優化上市制度、交易平台及發行人服務，提升香港作為國際融資平台的競爭力，便利內地和國際優質企業來港融資。她又指出，港交所正開展提升上市機制競爭力的第二階段諮詢，建議優化須予公布的交易、關連交易和分拆上市規定，降低合規成本，提高上市公司企業併購、重組及業務分拆的靈活性。未來，所方還將就優化特專科技公司和GEM上市制度展開諮詢。此外，港交所將繼續在中東、東盟、 「一帶一路」國家和地區等地舉辦重點推廣活動，介紹香港市場優勢，並與當地的交易所深化金融合作，吸引更多國際企業來港進行主要或第二上市。
深化二級市場生態圈
深化二級市場生態圈的廣度和深度方面，陳翊庭表示，港交所已經加快衍生品開發的步伐，年初至今新增38隻每周股票期權，今年11月將新增12隻股票期權類別，並同時提供每周及月度到期的股票期權合約；未來繼續開發更多股票指數，推出更多短周期股票期權、主題型期貨和期權等，進一步豐富股票衍生產品生態。此外，港交所正在整理有關縮短股票市場結算周期的市場意見，希望帶領業界盡快邁向T+1結算周期，提高香港股票市場的資金效率。同時，港交所將優化互聯互通，正與內地合作夥伴進行將房地產信托基金（REIT）納入滬深港通和人民幣股票櫃台納入港股通的準備工作，以進一步拓寬滬深港通的投資範圍，並為投資內地A股的境外投資者提供更豐富的風險管理工具，從而吸引更多國際資金透過香港配置中國資產。另外，港交所正研究延長衍生產品的夜市交易時間，至於延長股票市場交易時間。
拓展大宗商品生態圈與人民幣國際化
拓展固定收益、貨幣及大宗商品生態圈，推動人民幣國際化方面，陳翊庭指出，倫敦金屬交易所(LME)本月即將推出與上海期貨交易所合作的LME上海熱軋卷板期貨合約，助力中國大宗商品價格「出海」，提升中國價格的國際影響力。另外，未來LME將與倉庫營運商、物流服務商及其他市場持份者合作，爭取進一步擴大香港倉儲容量及提升倉儲網絡功能。LME結算所今年也進一步優化了離岸人民幣作為抵押品的使用，此舉不單有助於推進人民幣國際化，也為中國市場的參與者提供了方便。貴金屬方面，港交所不久後將會推出重新設計的人民幣計價黃金期貨，拓展人民幣在投資、商品交易和風險管理中的使用場景。
在建設固定收益及貨幣市場方面，陳翊庭表示，港交所將全力落實證監會與金管局去年聯合發布的《固定收益及貨幣市場發展路線圖》倡議，完善離岸人民幣生態圈。她強調，債券是豐富人民幣固定收益資產最重要的一類，港交所會繼續吸引更多內地、香港和國際發行人在香港發行和上市債券，尤其是人民幣債券(點心債)。截至9月24日，今年在港交所上市的點心債發行規模達2669億元人民幣，同比升14%，預計今年發行規模將創下新高。另外，港交所正積極籌備首隻離岸人民幣債券指數，讓市場可進一步發展債券ETF和其他指數掛鈎產品，便利人民幣債券資產配置。港交所期望由此形成一個良性循環，債券發行帶來更多可投資資產、更多指數和ETF產品，新的投資需求再反過來支持更多發行。
升級基礎設施
升級市場基礎設施方面，陳翊庭指出，港交所將持續投資並自主研發面向未來的市場基礎設施，包括建設領航星衍生產品平台和升級領航星現貨產品平台。另外，港交所正研究建立支持多元資產的代幣化平台，以大宗商品及碳信用作為試點，探討代幣化應用。此外，港交所與中國外匯交易中心合資的債券通公司，正在開發香港定息及貨幣產品電子交易平台，提高債券交易的效率。
