【識港網訊】碧桂園(02007)境外債重組有進展，公司公布境外債務重組的關鍵條款，並已與由七家知名銀行組成的協調委員會達成共識，倘落實將實現大幅去槓桿化，目標是減少債務最多116億美元(約905億港元)。碧桂園設有五個選項，包括削債達90%換現金，或將債務延期最長11.5年。 

碧桂園的協調委員會，由共同持有未償還本金總額36億美元或約48%的貸款人組成。碧桂園指，協調委員會支持公司持續努力落實重組，並願意繼續合作業務，認為有關重組提案，為其他境外債務重組提供框架。碧桂園續指，一直積極與其他境外債權人案進行建設性對話，包括未償還本金103億美元約30%的專案小組。 

是次重組提案提供五個重組選項，涉及套現、債轉股或債務延期，包括現金回購，但最少削減90%本金；以3.5年期的強制性可轉換債券，將100%債務股權化；將部分債務轉換7.5年期的強制性可轉換債券，將67%債務股權化；年期延長9.5年並本金削减35%；以及不進行削債，但延期11.5年。

碧桂園指，有關重組提案目標是將加權平均借貸成本，從重組前的每年約6%，降低至重組後的每年約2%。該集團又提及，控股股東正考慮將碧桂園未償還的11億美元股東貸款，轉換為股份，以體現控股股東對集團長遠成功的信心。

截至去年底，碧桂園境外債務應佔有息負債總額約164億美元(約1,279億港元)，其中包括債券的未償還本金約103億美元、銀團貸款未償還本金約36億美元、股東貸款未償還本金約11億美元，以及其他有擔保及無擔保債務的未償還本金約14億美元。 

碧桂園同時公布最新現金流預測，境內方面，估期在2024年至2039年，可用於境外分配的預計淨現金盈餘估計介乎200億至250億元人民幣。境外方面，公司估計在2024年至2040年期間，應佔槓桿自由現金流量總額預計介乎26億至30億美元(約203億至234億港元)。

碧桂園又提到，控股股東正在考慮將集團未償還本金總額11億美元(約86億港元)的貸款轉換為公司股份，具體條款有待協定，此提案再次體現控股股東對集團長遠成功的信心。