【識港網訊】有線寬頻(01097)供股方案捲土重來，建議以每股供股價0.1元「四供三」，作價較上周五收市價折讓13%，最多發行46.54億股，集資最多4.655億元。有線同時向控股股東永升(亞洲)發行非上市長期可換股證券，合共集資6.6億元。有線今早股價應聲急挫，最新報1.07元，跌6.96%。

控股股東已承諾供股，但永升今次不再擔任包銷商。供股及認購事項所籌淨額約6.5億元資金，預計用於悉數償還結欠控股股東的貸款未償還結餘、投入資本支出、向獨立第三方外購節目及製作節目等。

有線同時建議向永升發行非上市長期可換股證券，初步兌換價為每股0.125元，較供股認購價溢價25%，集資金額介乎1.85億至6.6億元，涉及本金額將為供股總額的差額，故實際金額視乎供股情況而訂。另外，有線同時擬更改每手買賣單位，由一手10,000股改至20,000股。

在集資款項「未到手」前，永升向有線借出2億元，利息按香港銀行同業拆息計算，將用於應付一般營運資金需求，包括薪金及福利、租金及公用事業費、政府/音樂牌照費、其他一般及行政費用，有關貸款在公司供股及發可換股證券成功籌資後要償還。

有線於公告中提到，過去5年集團虧損狀況日益嚴重，永升2017年入主後，集團一直專注制定重組計劃，惟仍未能扭轉虧損局面，而集團「已幾近用盡」引入永升時集資的款項(約6.87億元)。

集團表示，董事會了解到獨立股東明白集團財務狀況惡化，以及有需要籌集額外資金，但部分獨立股東認為早前的供股方案「對其造成之股權負擔過重及潛在攤薄過大」，故集團今推出修訂方案，冀於增加股本必要性與獨立股東顧慮之間取得平衡。

有線表示曾考慮以其他方法集資，包括債務融資及股權配售，惟商業債務融資將進一步對集團疲弱的財務狀況帶來壓力。由於集團財務表現疲弱及市場低迷，或須以大幅折讓的發行價向獨立第三方配售股權，會對股東帶來更大攤薄影響。

事實上，有線因「銀彈」趨少，曾於去年11月提出「1供1」供股籌最多6.917億元的建議，並由永升作包銷商，以令集團有足夠現金流，惟該方案於本月9日舉行的股東會上，遭五成八出席的小股東反對，計劃最終告吹，令市場擔心有線是否能夠維持正常營運。

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