【識港網訊】全球對沖基金行業資產規模飆升至創紀錄的5萬億美元，得益於投資者加碼另類資產以及基金所取得的穩健回報。

據Hedge Fund Research(HRF) 23日發布的數據，在截至9月的三個月內，對沖基金實現近340億美元的淨流入，為2007年全球金融危機前以來單季最高。

投資表現亦推升了資產規模：各類策略的季度平均總回報為5.4%，期內股票和宏觀對沖基金策略漲幅居前。

在地緣政治緊張、美國總統·特朗普在一系列問題上的舉措令今年市場波動加劇之際，投資者日益尋求對沖基金提供非相關性的回報。對沖基金受益於美股走強，以及關稅相關因素推動的債券和外匯的市場波動。

Man Group旗下External Alpha的首席投資官Adam Singleton在倫敦彭博對沖基金論壇的一場討論中表示，我們在尋找當下能夠分散風險的資產，不會被經濟環境不同部分的熱炒所左右，並且能以非相關的方式產生超額收益（alpha）——在環境好時如此，在狀況不佳時，尤其也要能夠保持非相關性。

HFR稱，第三季度新增淨資金再次主要流向業內最大型的公司，幾乎全部配置給管理規模超過50億美元的機構。HFR還表示，加密貨幣對沖基金在第三季度錄得穩健的兩位數漲幅，扭轉了2025年年初的明顯虧損，將年迄今回報推升至6.7%。該機構指出，交易活動加速、加密貨幣投資、地緣政治風險回落、押注降息，以及AI投資與基礎設施的空前激增，都是近期對沖基金行業增長的推動因素。